วารสารการเงินธนาคาร ฉบับที่ 375 กรกฎาคม 2556 รายงานว่า สำนักวิจัยทิสโก แนะนำ 3 หุ้นดัง โดยหนึ่งในนั้นคือ หุ้นบมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ ซึ่งเป็นเจ้าของเครือรพ.กรุงเทพ 30 แห่ง โดยระบุว่า คาดว่าความกังวลเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ที่จะลดขนาดหรือยกเลิกมาตรการผ่อนคลายการเงินเชิงปริมาณ (QE) และความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศที่สูงขึ้น ยังกดดันหุ้นไทยต่ออีกในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้า ดังนั้น การลงทุนระยะสั้นในเดือนกรกฎาคมนี้ยังต้องใช้ความระมัดระวังสูงอยู่ แม้ SET Index ปรับตัวลงมา 2 เดือนแล้วก็ตาม
สำหรับการลงทุนระยะกลาง-ยาว สำนักวิจัยทิสโก้แนะนำเริ่มทยอยสะสมรอบใหม่ที่ SET Index บริเวณ 1,360-1,365 จุด โดยหุ้นแนะนำ คือ BGH, PYLON และ QH ส่วน บล.ไทยพาณิชย์ แนะนำหุ้น และ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส แนะนำหุ้น STPI, STEC, QH, PS, CPN และ TTW
แนะ 3 หุ้นดัง BGH-PYLON-QH โดย สำนักวิจัยทิสโก้
บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ : BGH ราคาเป้าหมาย 220 บาท
- แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 220 บาท - สำนักวิจัยทิสโก้คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้น 20.5%, 19% และ 21% ตามลำดับ สำหรับปี 2556-58F จากจำนวนผู้ป่วยเพิ่มขึ้น 7-9% ต่อปี, จำนวนผู้ป่วยที่ดูแลเป็นพิเศษ และอัตราค่าบริการขยายตัว 7%, การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของการท่องเที่ยวคู่กับการบริการทางการแพทย์ และอัตราภาษีนิติบุคคลที่ลดลงจาก 23% เป็น 20%
- ขยายโรงพยาบาลหนุนการเติบโตในอนาคต - เชื่อว่าแผนการขยาย 3 โรงพยาบาลในต่างจังหวัด (เชียงใหม่ ภูเก็ต และระยอง) และโรงพยาบาลใหม่ในพนมเปญ ประเทศกัมพูชา จะสร้างความแข็งแกร่งให้ BGH นอกจากนี้ โรงพยาบาลแห่งใหม่ที่เยาวราช ในกรุงเทพและการขยายกำลังการรองรับสำหรับโรงพยาบาลขนาดใหญ่ในกรุงเทพจะช่วยรองรับความต้องการในกรุงเทพ โดยรวม การขยายกำลังการรองรับจะเพิ่มขึ้น 11% ในปี 2557F ส่งผลให้จำนวนเตียงรวมเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 5,458 เตียง บริษัทตั้งเป้า 7,450 เตียงในปี 2558
- ผลประกอบการปกติปี 2556F เพิ่มขึ้น 20.5% - คาดว่าผลประกอบการของ BGH จะเพิ่มขึ้น 20.5% มาอยู่ที่ 7.4 พันล้านบาทในปี 2556 จากการเติบโตรายได้ที่แข็งแกร่ง 15% และการปรับลดอัตราภาษีนิติบุคคล รายได้ที่ขยายตัวมาจากจำนวนผู้ป่วยที่ขยายตัว 7% และจำนวนผู้ป่วยโรคร้ายแรงและอัตราค่าบริการที่เพิ่มขึ้น 7% ในระยะยาว บริษัทน่าจะได้ประโยชน์จากการเติบโตของความต้องการสำหรับการรักษาในโรงพยาบาลเอกชน เนื่องจากความมั่งคั่งของประชากรที่เพิ่มขึ้น และความพยายามในการโปรโมตการเป็น “ศูนย์กลางทางการแพทย์ในเอเชีย” ของประเทศไทย (28% ของรายได้ของ BGH มาจากผู้ป่วยต่างประเทศ)
สรุปข้อมูลทางการเงินรวมของ BGH
ปี |
กำไรสุทธิ ล้านบาท |
EPS บาท |
EPS Chg (%) |
PER เท่า |
PBV เท่า |
Yield (%) |
2553 |
4386 |
2.53 |
54.1 |
31.8 |
6.4 |
1.2 |
2554 |
7937 |
3.97 |
81.10 |
23.6 |
6.4 |
1.2 |
2555 |
7402 |
4.79 |
-6.7 |
31.2 |
5.6 |
1.6 |
2556F |
8790 |
5.69 |
18.8 |
26.3 |
5.1 |
1.9 |
2557F |
10647 |
6.89 |
21.1 |
21.7 |
4.5 |
2.3 |
- 2 views